El término anglosajón «due diligence» conocido como «debida diligencia» en el idioma castellano, se emplea de manera general en el proceso de análisis financiero, comercial y legal previo a toda eventual negociación que suponga una importante inversión económica en un negocio o empresa en marcha, a través de un proceso de fusión o adquisición de compañía. 

El due diligence es utilizado en la investigación preliminar que desarrolla un eventual comprador a una empresa operada a través de una persona jurídica o cualquier otro vehículo de inversión, y que permite recopilar la información financiera, corporativa y comercial relevante del interior del potencial vendedor, con el fin de identificar posibles riesgos o contingencias de este. 

Regularmente este trabajo lo cumple un equipo de profesionales entre los cuáles se encuentran financieros, economistas, abogados, contadores, entro otros que tienen como misión conseguir a nivel de detalle la información de la empresa objetivo que pueda llegar a ser relevante para el potencial comprador. 

La “due diligence legal” de manera particular, comprende de otro lado, el estudio y análisis jurídico previo a la operación de inversión y se puede limitar a la revisión de:

• Los aspectos corporativos y legales relativos al vendedor de la empresa, tales como los certificados de existencia y representación legal y documentos donde conste la administración del negocio, las actas de junta de socios o asamblea general de accionistas de la persona jurídica, los libros de registro de socios o accionistas, los libro de actas de junta de socios o asamblea general de accionistas, etc.;

• Los aspectos laborales de la empresa, tales como la revisión del número de contratos laborales, contratos de prestación de servicio, o contratos de servicios temporales, reglamento interno de trabajo y demás cumplimiento de normas laborales y de la seguridad social; 
• Los asuntos regulatorios, licencias, permisos y autorizaciones para operar la empresa al tratarse de una sociedades prestadoras de servicios públicos; 
• Los contratos comerciales y civiles más relevantes; tales como contratos de suministro con proveedores, contratos de arrendamiento con terceros, contratos de concesión comercial de espacios o contrato de garantías que pesen sobre bienes de la empresa;
• Los documentos relacionados con los bienes inmuebles donde opera o que posea la empresa, tales como escrituras públicas a 20 años, la escritura pública o título de adquisición de dichos inmuebles, certificados de tradición y libertad y avalúo comercial de los mismos;
• La gestión y manejo de la propiedad intelectual, esto es el inventario de las obras protegidas por el derecho de autor y los signos distintivos (marcas, lemas comerciales, nombres y enseñas comerciales) y nuevas creaciones (patentes, patentes de modelos de utilidad diseños industriales) protegidos por la propiedad industrial y registrados por la empresa; 
• Los contratos relativos a endeudamiento financiero en donde la empresa asuma una posición como deudor, tales como operaciones de crédito instrumentadas en pagarés o títulos valores, contratos de leasing financiero, fiducia o factoring, covenants, etc. y;
• Los litigios existentes en contra de la empresa, que impacte los bienes inmuebles o muebles propiedad de esta.

La due diligence legal también podrá comprender los asuntos tributarios de la empresa, lo que significa la revisión de posibles contingencias fiscales materializadas, es decir, derivadas de eventuales procedimientos administrativos o judiciales presentados contra el vendedor y relativas a la empresa objeto de la operación de inversión, o no materializadas que hayan sido previamente detectadas por los auditores encargados de la revisión de la empresa desde una perspectiva económica y contable en un eventual due diligence financiero, contable o tributario. 

En Kesher Business & Investments te acompañamos en tu proceso de expansión comercial para la compra de un negocio en Colombia con las siguientes actividades: 

• Elaboración del memorando de entendimiento (MDE) entre las partes;
• Elaboración de un acuerdo de confidencialidad (NDA) entre las partes para efectos de la due diligence legal; 
• Estudio jurídico previo a la operación de inversión o due diligence legal; 
• La preparación o revisión y negociación del contrato de enajenación de acciones de la sociedad y el contrato de enajenación del establecimiento de comercio; y 
• Otras actividades legales requeridas dentro del proceso de compra del negocio. 

Si usted está interesado en nuestros servicios, por favor contáctenos al email info@kesherbi.com o en el número de WhatsApp +573007847319.

Juan-Felipe Toro-Fernandez *

Legal Manager

Kesher Business & Investments

^* Abogado de la Universidad de Medellín. Magíster en Derecho Internacional, Inversiones, Comercio y Arbitraje de la Universität Heidelberg y Universidad de Chile. Especialista en Derecho de los Negocios de la Universidad Externado de Colombia. Catedrático de Universidades Privadas en Colombia. Asesor y consultor legal en la práctica corporativa, de negocios, contratos mercantiles, inversión extranjera, propiedad intelectual, derecho inmobiliario, bancario y de servicios financieros. Código ORCID: 0000-0003-3032-2564.